Das neue Altersvorsorgedepot – was steckt wirklich dahinter?
Die Riester-Rente ist Geschichte. Nach jahrelanger Kritik hat der Deutsche Bundestag am 27. März 2026 die Reform der privaten Altersvorsorge beschlossen. Das zentrale neue Instrument: das Altersvorsorgedepot. Ab dem 1. Januar 2027 können Sparer staatlich gefördert mit ETFs für ihr Alter vorsorgen. Klingt gut – aber was steckt wirklich dahinter, und für wen lohnt es sich?
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot, das speziell für die private Altersvorsorge konzipiert ist. Wer einzahlt, investiert sein Geld in zugelassene Fonds und ETFs – und erhält dafür eine staatliche Zulage sowie Steuervorteile. Ein zentraler Bestandteil der Reform ist die Öffnung der steuerlichen Förderung für ein Depot ohne Garantiepflicht, sodass Bürgerinnen und Bürger von Kapitalanlagen mit höheren Renditechancen profitieren können – zum Beispiel durch global gestreute ETFs.
Der entscheidende Unterschied zur bisherigen Riester-Rente: kein Versicherungsmantel, keine starren Garantiepflichten, keine überhöhten Abschluss- und Verwaltungskosten. Das Geld wird direkt am Kapitalmarkt investiert – transparent, kostengünstig und mit deutlich besseren Renditechancen über lange Zeiträume.
Wie hoch ist die staatliche Förderung?
Die Förderung wurde im März 2026 nochmals deutlich angehoben und auf eine prozentuale Basis umgestellt:
| Eigenbeitrag pro Jahr | Staatliche Zulage | Förderquote |
|---|---|---|
| Bis 360 € | 50 % des Beitrags | bis zu 180 € |
| 360 € bis 1.800 € | 25 % des Beitrags | bis zu 360 € |
| Maximale Zulage bei 1.800 € Einzahlung | — | 540 € pro Jahr |
Wer jährlich 1.800 Euro einzahlt – also 150 Euro pro Monat – erhält vom Staat 540 Euro obendrauf. Das entspricht einem Förderanteil von 30 Prozent. Für Familien mit Kindern gibt es zusätzlich eine erhöhte Kinderzulage: Bis zu einem Eigenbeitrag von 300 Euro pro Jahr beträgt sie sogar 100 Prozent – davon profitieren besonders Eltern mit geringen bis mittleren Eigenbeiträgen.
Steuerlich gilt: Die Ansparphase ist steuerfrei, die Auszahlungen im Alter werden als Einkommen versteuert. Wer im Ruhestand einen niedrigeren Steuersatz hat als während der Erwerbsphase, profitiert davon zusätzlich.
Wer kann das Altersvorsorgedepot nutzen?
Gefördert werden vor allem Pflichtversicherte in der gesetzlichen Rentenversicherung, also Arbeitnehmer die regelmäßig Beiträge einzahlen. Daneben können auch Beamte, Richter und Soldaten sowie selbstständig tätige Personen wie Gewerbetreibende oder Freiberufler die Förderung nutzen. Damit wird ein langjähriger Kritikpunkt der Riester-Rente adressiert: Selbstständige waren bisher weitgehend von der Förderung ausgeschlossen.
Chancen und Risiken im Überblick
Chancen
- ETFs statt teurer Versicherungsprodukte
- Keine Garantiepflicht – mehr Rendite möglich
- Einfachere, höhere Förderung
- Auch für Selbstständige zugänglich
- Flexiblere Auszahlphase
- Wettbewerb durch öffentliche Anbieter
Offene Fragen
- Produktauswahl durch Positivliste begrenzt
- Für Gutverdiener ohne Kinder weniger attraktiv
- Besteuerung bei Auszahlung individuell prüfen
- Bundesrat muss noch zustimmen
- Details können sich noch ändern
- Alten Riester-Vertrag nicht überstürzt kündigen
Meine Einschätzung als Honorarberater
Das Altersvorsorgedepot ist ein echter Fortschritt – und das sage ich als jemand, der seit 35 Jahren im Finanzsektor arbeitet und die Riester-Rente von Beginn an kritisch begleitet hat. Die Umstellung von teuren Versicherungsprodukten auf kostengünstige ETFs ist überfällig. Wer langfristig spart, braucht keine nominelle Beitragsgarantie – er braucht Rendite. Und die liefert der globale Aktienmarkt über lange Zeiträume zuverlässiger als jedes Versicherungsprodukt.
Besonders positiv: Die Reform ermöglicht kapitalmarktorientierte Anlage ohne Garantiezwang und mit flexiblerer Auszahlphase. Kein Zwang zur Rentenversicherung ab 85 mehr – das ist ein bedeutender Gewinn an Flexibilität. Für Durchschnitts- und Gutverdiener ohne viele Kinder dürfte allerdings ein ungefördertes ETF-Depot attraktiver sein, weil es keine Einschränkungen bei der Produktauswahl, keine Bindung bis zur Rente und mehr Flexibilität bietet.
Was bedeutet das für Sie konkret?
Das Altersvorsorgedepot ist kein Allheilmittel – aber es ist ein sinnvoller Baustein im richtigen Kontext. Ob es für Sie persönlich die beste Wahl ist, hängt von Ihrem Einkommen, Ihrer Familiensituation, Ihrem Zeithorizont und Ihren bestehenden Vorsorgeverträgen ab.
Wer noch einen alten Riester-Vertrag hat, sollte jetzt nicht überstürzt handeln. Ein Wechsel kann sinnvoll sein – muss es aber nicht. In vielen Fällen ist es klüger, bestehende Verträge zunächst gründlich zu analysieren, bevor man neue abschließt.
Und wer bisher noch gar keine private Altersvorsorge aufgebaut hat, sollte den Start des Altersvorsorgedepots im Januar 2027 nicht als Grund sehen, noch ein halbes Jahr zu warten. Wer heute anfängt, hat den Zinseszins auf seiner Seite – mit oder ohne staatliche Förderung.
Wenn Sie wissen möchten, welche Strategie für Ihre individuelle Situation die richtige ist, sprechen Sie mich gerne an. Das Erstgespräch ist kostenlos und unverbindlich – und Sie erfahren, ob das Altersvorsorgedepot für Sie wirklich ein Gewinn ist oder ob es bessere Alternativen gibt.
Jürgen Grüneklee
Unabhängiger Honorarberater, Finanzplaner und Versicherungsberater · Grüneklee Wealth Management GmbH & Co. KG · Paderborn · www.g-wm.de
Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine individuelle Anlage- oder Steuerberatung dar. Die Angaben basieren auf dem Stand April 2026. Das Altersvorsorgereformgesetz muss noch durch den Bundesrat. Details können sich noch ändern.